Modelling and testing of investment strategy in capital market

Santrauka

Jungtinių Amerikos Valstijų akcijų rinkoje vyrauja dideli svyravimai, kurie atsiranda dėl investuotojų nuotaikų kaitos. Investuotojų nuomonės dėl rinkos vystymosi krypties kinta dažniau nei įprastai, dėl esančio neapibrėžtumo, kuris atsirado dėl COVID-19 globalinės pandeminės situacijos. Tai puikiai atspindi S&P 500 indekso kainos pokyčiai. Nemenki svyravimai verčia investuotojus ieškoti naujų būdų, leisiančių pasinaudoti atsiradusiomis galimybėmis ir kartu išvengti netikėtų nuostolių. Nors nuotaikas akcijų rinkoje galima įvardinti normaliomis, tačiau visi investuotojai jaučia, kad yra didelis neapibrėžtumas kurį sukėlė tvyranti sisteminė rizika. Straipsnyje aptarta investavimo sąvoka, taip pat identifikuoti investuotojų tipai bei investavimo strategijos ir teorijos. Taip pat darbe buvo modeliuojama investavimo strategija, kuri apimtų tiek investicinio portfelio sudarymą, tiek jo valdymą, nustatant pirkimo ir pardavimo signalus bei analizuojant vyraujančias rinkos nuotaikas. Tokia investavimo strategija leidžia reaguoti į galimą rinkos nuotaikų pasikeitimą, analizuojant ne istorinius, o dabartinio laikotarpio duomenis. Sumodeliuotos strategijos efektyvumas buvo patikrintas kapitalo rinkoje.