Investicinių fondų valdymas ir vertinimas

Authors

Rasa Kuodzevičiūtė

Keywords:

investicinio fondo valdymas, vertinimo rodikliai, Šarpo koeficientas, Treynoro koeficientas, Jenseno rodiklis, efektyvumo vertinimo modelis, fund management, performance indicators, Sharpe ratio, Treynor ratio, Jensen index, effectiveness evaluation model

Abstract

Nagrinėjama investicinių fondų valdymo ir vertinimo problematika. Pateikta investicinių fondų valdymo struktūra, aprašyti jos elementai. Apţvelgtas investicinių fondų akcininkų apsaugos mechanizmas ir palyginti skirtingi investicinių fondų valdymo bei organizavimo būdai. Apţvelgiant pagrindinius investicinių fondų vertinimo rodiklius, išnagrinėti Šarpo ir Treynoro koeficientai, Jenseno rodiklis. Aprašytas kiekvieno rodiklio taikymo vertinimui pagrįstumas bei tikslingumas. Analizuoti Treynoro ir Mazuy pasiūlytas investicinių fondų valdytojų gebėjimo numatyti rinkos pokyčius vertinimo modelis ir investicinių fondų efektyvumo vertinimo modeliai: absoliūčieji (besąlyginiai), sąlyginiai beta, sąlyginiai alfa–beta. Nustatyta, kad mokslininkai skiria vis didesnį dėmesį įvairiems vertinimo modeliams, išvestiems iš praktikoje naudojamų investicinių fondų vertinimo rodiklių.

Downloads

Published

2012-01-01

Conference Event

15-oji konferencija „Verslas XXI amžiuje“ (2012)

Section

Įmonių ekonomika ir vadyba

Copyright and Distribution Agreement

Copyright (c) 2012 The Author(s). Published by Vilnius Gediminas Technical University.

License